什么是套期保值？

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

举例说明：某场计划3个月后买入100吨大米，现货价为每吨0.22万元，3个月后期货价为0.23万元，厂里担心涨价，就买了100吨的期货。

3个月后，现货价上涨到0.24万元每吨，期货价0.25万元每吨。那么，厂家买入现货亏损0.02万元，但是卖出期货可以盈利0.02万元，两厢交易盈亏相抵，降低了交易风险。

套期保值是属于利好还是利空？

没有办法判断套期保值的好坏，还是要看用户的操作方向。实际上，企业在期货市场进行套期保值是一种旨在规避现货交易风险的风险投资行为，是与现货交易相结合的操作。套期保值的本质是套期保值，可以减少损失和风险。

套期保值是基于期货市场和现货市场价格变化的一致性，变化的趋势和幅度越一致，套期保值效果越好。套期保值是指买入或卖出与现货市场金额相同，但方向相反的商品期货合约，以便在未来某个时间进行套期保值和平仓。

一般来说，套期保值本身就是为了规避风险，或者用基差变动的风险来替代标的资产价格变动的风险。不得不说，企业生产经营决策正确与否的关键在于能否正确把握市场供求关系。